私人銀行業務或成銀行理財「潛力股」

近日，交通銀行煙台分行率先成立私人銀行顧問團隊，該團隊由5名具備多年銀行從業經驗，且取得國際金融理財師資質的業務骨幹組成。交行煙台分行個人金融業務部總經理崔明華表示，成立私人銀行顧問團隊不僅是為了響應總行「深化零售客戶分類分層分級管理體系」的要求，更是為了使煙台各支行內私人銀行客戶的服務，實現分層分類、專事專乾的目標，促進私人銀行服務朝更加精細化方向發展。

近年來，隨著國內富裕人群數量及財富值的迅速增加，商業銀行紛紛成立私人銀行機構，「跑馬圈地」式地角逐高端客戶市場，不斷累積資產管理規模。目前，私人銀行業務已成為商業銀行打造財富管理銀行特色的核心業務之一。

私人銀行理財產品收益高

「如果說2016年是理財市場監管年，那麼，2017年對於理財業務轉型將是重要的一年，各家銀行壓力與動力並存。」展望2017年銀行理財市場，普益標準研究員丘劍軍表示，一方面，以預期收益型產品為主的理財業務增速將大幅放緩，凈值型產品或成為競爭焦點；另一方面，私人銀行業務將受到各家商業銀行的青睞。

去年，興業銀行私人銀行部與波士頓諮詢公司聯合發布了《私人銀行2016:逆市增長，全球配置》的研究報告。該報告認為，預計2015年至2020年，高凈值人群可投資金融資產年均增速約為15%，將明顯高於同期預設6.5%的GDP增速及整體個人可投資金融資產12%的增速；2020年，高凈值人群可投資金融資產或將佔據整體個人財富的半壁江山。

銀行業理財登記託管中心發布的《銀行業理財市場報告（2016年上半年）》顯示，截至去年上半年，一般個人類產品兌付客戶收益2263.6億元，佔全市場兌付客戶收益的47.92%；機構專屬類產品兌付客戶收益1296.1億元，佔比為27.44%；私人銀行類產品兌付客戶收益479.5億元，佔比為 10.15%；銀行同業類產品兌付客戶收益 684.7億元，佔比為14.49%。

值得注意的是，在封閉式理財產品中，私人銀行類產品因為承擔較高的風險，加權平均兌付客戶收益率最高，為4.68%；其次為一般個人類產品，加權平均兌付客戶收益率為4.38%；而機構專屬類產品加權平均兌付客戶收益率最低，為3.48%。

開放式非凈值型理財產品中，私人銀行類產品加權平均兌付客戶收益率最高，為3.83%；機構專屬類產品加權平均兌付客戶收益率最低，為2.94%。

未來銀行利潤增長新引擎

各家商業銀行大力發展私人銀行業務，看重的是其廣闊的市場前景和可期的豐厚利潤。根據國際經驗，私人銀行客戶帶來的利潤能夠達到大眾市場零售客戶平均水平的10倍左右。美國的私人銀行業務在過去幾年的平均利潤率超過35%，年平均盈利增長12%至15%。

多數專家認為，傳統存貸業務對銀行資本約束日益增大，向輕資產業務轉型已是大勢所趨。鑒於私人銀行業務凈資產收益率較高，並擁有連接財富端和資產端的獨特優勢，未來將成為銀行業轉型進程中的重要利潤增長點，盈利優勢顯著。

財富管理研究機構Scorpio Partnership發布的《全球私人銀行基準報告》顯示，去年，瑞銀集團繼續穩坐全球最大私人銀行寶座，招商銀行和工商銀行首次進入全球最大私人銀行排行榜，招商銀行位列第20位，是中資銀行在該項排名中首度擠入全球前20位；工商銀行位列第23位。2016年上市銀行中報顯示，截至去年上半年，招商銀行私人銀行客戶數達5.4萬戶，管理資產規模達14237億元，其私人銀行業務佔據國內首位；工商銀行私人銀行客戶數達7.6萬戶，管理資產規模達12300億元。

招商銀行私人銀行部常務副總經理王菁接受記者採訪時表示，面臨著利率市場化進程的逐步加快，商業銀行存貸款息差的利潤空間逐步縮小，這迫使商業銀行將業務重心轉向中間業務，以增加收入來源。而私人銀行業務作為一項真正的中間業務，有望成為未來銀行利潤增長的中流砥柱。

家族信託與跨境資產配置將成熱點

與歷史悠久的外資私人銀行相比，的私人銀行業務興起不足10年，仍處於初級階段。「國內的中資私人銀行從起步發展至今，大致經歷了三個階段：一是私人銀行從生活顧問向財富顧問轉變；二是從關注為客戶提供高收益的金融產品，向以客戶為中心的資產組合配置優化升級；三是開展綜合性的金融服務，為客戶提供全方位的解決方案，包括家族信託、全權委託、公司金融和跨境資產配置等。」王菁表示。

不過，記者了解到，由於業內各家私人銀行水平參差不齊，並非所有私人銀行都能發展到第三階段，更多的還停留在比拼單一產品收益和增值服務這個層級。不少客戶經理依然在走「產品導向型」的老路子，特別是對於資產凈值處於私人銀行低區的客戶來說，似乎並未享受到全方位、定製化的金融服務，取而代之的是時常被推薦購買理財產品。

「私人銀行業務相比零售投資理財業務，最大的不同是以客戶為導向，為客戶提供個性化的綜合金融服務方案。」王菁表示，高凈值客戶的服務難度高於普通零售客戶，他們的需求更具個性化，在投資方面更有主見，如果銀行的專業度不夠，只是簡單地充當賬戶管理的工具，那麼私人銀行與高端客戶之間便難以建立起密切的合作關係。

業內人士表示，未來，家族信託和跨境資產配置或將逐步取代保險類產品，成為高凈值人群最重要的財富保障和傳承方式，這也將成為各家私人銀行爭奪的重要領域。王菁強調，私人銀行的角色定位絕不是簡單的「賣產品」，其根基在於提供專業的投資顧問服務，將家庭財富管家的職能做到位。

事實上，不少商業銀行正在不斷豐富私人銀行服務內容，提升財富管家的專業能力，以增強客戶粘性。針對私人銀行客戶具有跨區域、流動性強的特點，交通銀行煙台分行凸顯綜合化、國際化、專業化服務特色，藉助交通銀行集團化優勢，依託於基金、信託、保險、券商、租賃等子公司全牌照優勢，提供跨市場、跨領域、全球化資產配置方案，為私人銀行客戶提供一攬子財富管理規劃。（記者 趙萌）