中國人身保險業經驗生命表啟用 哪些保險產品會漲價？

金投保險網（http://insurance.cngold.org/）03月08日訊，以生存作為給付條件的年金型養老保險、兩全保險新發產品存在保費上升的可能性。

伴隨著2017年1月1日，保險業第三套生命表《人身保險業經驗生命表（2010-2013）》（下稱第三套生命表）的啟用，市場上出現不少利用新生命周期表「炒漲價」的保險營銷文案。

生命表，是根據一個國家一段時期內被保險人實際的死亡統計資料編製而成，在很大程度上反映出該國人均壽命、疾病等情況。生命表被廣泛應用於壽險產品定價、現金價值計算、準備金評估、內含價值計算、風險管理等各個方面。

第三套生命表是保監會去年底發布的一套全新生命表，該套生命表共收集3.4億張保單、185萬條賠案數據，覆蓋了1.8億人口。編製出的新生命表顯示，被保險人群死亡率較第二套生命表有明顯改善。其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數據分別提高2.8歲和3.7歲。

這樣的變化是否真的會帶來保險產品漲價呢？回答這個問題之前，我們需要先了解壽險定價原理。長期壽險的保費費率是由死亡率、預定利率、附加費用率決定的。生命表反映的是人的死亡率，所以生命表的數據是長期壽險費率高低的重要影響因素。

相對於第二套生命表，新生命表死亡率降低了，平均壽命提高。那麼，以死亡作為給付條件的定期壽險和終身壽險的新發產品理論上存在降低保費的可能性。由於生存期限變長，養老年金的給付期拉長，保險公司給付壓力增大，因此以生存作為給付條件的年金型養老保險、兩全保險新發產品存在保費上升的可能性。

但需要注意的是，以上可能性是在假設其他定價因子（包括預定利率和附加費用率）不變的情況下成立的。實際上，自2015年人身險費改完成以後，普通型、分紅型、萬能型壽險預定利率上限均放開，而附加費用率則跟公司經營成本掛鉤。因此，各家保險公司往往會根據自身經營策略，適當調整上述兩項因子，以使得自家產品在市場上更具競爭力。

實際上，保險公司有權利選擇繼續採用老生命表還是新生命表，且考慮到市場競爭，保險公司對調價會比較慎重，市場不必過分擔心。保監會人身險監管部相關負責人亦曾明確表示，在保監會實行人身險費率市場化之後，各家保險公司對於產品的定價自主權較大，因此本套生命表對於壽險產品定價影響並不大。

此外，2015年萬能保險責任準備金的評估利率上限由2.5%調整至3.5%，一年以後的2016年9月，在對萬能險史上最嚴新規中，這一上限被降至3%，也就意味著萬能險最低保證利率上限降至3%。受新規影響，保險公司萬能險定價將更保守，消費者可獲得投資收益也就降低了。