上海證監局整頓交易所:點名上石化微盤等62家平台

清理整頓各類交易場所的行動，已經悄然在全國鋪開。

澎湃新聞記者獲悉，上海證監局在近日發出了一份《關於配合做好清理整頓各類交易場所相關工作的通知》，矛頭直指各種非法期貨及「微盤」交易。

在這份落款時間為2017年4月11日的文件中，上海證監局向轄區內各證券期貨經營機構提出，不得參與或向各類違規交易場所提供人員、資金和技術支持，包括但不限於承銷、開戶、託管、資金划轉、代理買賣、投資諮詢、財務顧問、推薦掛牌、資信評級等。

目前，經國務院同意、證監會批准而設立的商品期貨交易所在國內目前只有三家，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所。此外，上海黃金交易所是經過人民銀行批准設立的。所謂的「類期貨」交易平台，並不屬於其列。

除了各類自稱是「原油期貨交易中心」、「黃金交易中心」的交易場所之外，微信平台上湧現而出的各種「微盤」交易平台同樣沒有得到國務院及證監會的批准。

在這份文件中，上海證監局明確：「除依法設立的證券、期貨交易所或者國務院金融管理部門批准設立的金融產品交易場所之外，在清理整頓『回頭看』期間不得為任何從事權益類交易、大宗商品遠期交易以及其他標準化合約交易的交易場所提供服務。」

澎湃新聞記者注意到，「微盤」交易成為了這次上海證監局通知中的重點。

「微盤」交易，是指地方交易場所及其會員單位或其他投資諮詢、網路科技類公司，在微信公眾號、網站等註冊客戶多、流量大的互聯網平台上嵌入微型交易系統或開發手機APP，開展的微型標準化合約交易，投資者只需要輸入手機號即可完成註冊。

「微盤」交易大致可以分為兩類：一類是微盤，主要由地方交易場所及其會員單位設立，將原來在交易場所交易的合約，縮小合約價值做成「迷你」合約，遷移到微信公眾號、手機APP、網站等平台上吸引個人投資者進行交易；另一類是微交易，大多由「XX投資公司」、「XX科技公司」等互聯網公司設立，交易模式類似「二元期權」，由投資者對白銀、原油、銅等大宗商品價格一定時間內的漲跌走勢進行判斷，從而買漲或者買跌，損益事先約定，主要取決於漲跌方向，涉嫌聚眾賭博。

澎湃新聞記者了解到，與合法的買賣股票、期貨交易不同，漲或跌的方向判斷幾乎可以說是有些「微盤」交易的唯一指標，這就相當於是賭場中的賭大小，只要方向錯誤，投資者就面臨虧損。

更不用提，部分交易軟體還處在這些平台的操縱之下。有些會員單位會製造軟體漏洞，設置「滑點」，即建倉和平倉時點擊的價格與實際成交價格不一樣，以及「卡盤」，也就是客戶賺錢后想平倉時，交易系統會卡盤等情況，造成客戶投資損失，更有甚者，直接修改價格走勢，控制漲跌方向。這樣一來，投資者想不虧損都難。

一方面，設立「微盤」等微型交易平台不需要政府部門批准，也沒有營業資質門檻，另一方面，這些以原油、貴金屬、大宗商品、外匯、郵幣卡、原始股等為合約標的物的交易，是參考國內外市場價格甚至虛設價格行情，而並非由系統內交易者的下單撮合而成的價格，本質上是一種對價格漲跌的下注對賭。

「微盤」交易更「坑爹」的一點是，手續費十分高昂，僅開倉手續費就可達投資金額的10%，利潤分成模式一般為投資者手續費的20%歸交易場所，手續費的80%和全部收益歸投資者。

因此，由此衍生出的「喊單師」就成了局中關鍵，即使不通過其他辦法製造客戶的虧損，只要客戶頻繁交易，僅是這其中的手續費，就可以成為這些交易平台手中的一塊「香餑餑」。

此外，在正規的證券、期貨交易中，客戶的資金通過券商或期貨公司系統之後，會由正規的託管方進行託管，但這些「微盤」平台在支付結算方面，是讓客戶通過微信支付、銀聯支付、易極付等快捷支付方式入金到交易平台公司賬號，沒有客戶資金第三方存管機制，交易平台可直接控制資金流向。

種種亂象之下，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議於1月9日在北京召開，由部際聯席會議召集人、證監會主席劉士余主持。

此次會議經摸底調查，全國共有300多家涉嫌非法期貨交易、「類證券」投機交易等違規交易場所。會議要求深入開展交易場所清理整頓「回頭看」行動，用半年的時間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

會議召開之後，多地開始行動，查處了一大批違法違規的交易場所。4月12日，深圳市公安局經濟犯罪偵查局通報了15名正在通緝的犯罪嫌疑人名單，披露稱，自1月起，共查處非法期貨會員單位（代理商）24家，刑事拘留犯罪嫌疑人高達404人。經檢察機關批准，截至目前，深圳公安機關依法逮捕犯罪嫌疑人115人，其中，以詐騙罪逮捕108人，以非法經營罪逮捕7人。

而在上海證監局本次發出的文件中，也公布了上石化微盤、銀匯雲微盤等62家微盤交易平台的相關信息。

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