不以盈利為目的的發展是耍流氓，二手車要警惕金融風險

4月7日，主題為「浪潮之巔」的億歐2017二手車產業創新領袖峰會在北京雙井富力萬麗酒店舉辦，第1車貸CEO郭超發表了題為《千萬級市場下的行業風險變化趨勢》主題演講。

第1車貸CEO郭超主要觀點如下：

1、大家都已經習慣了燒錢大戰，好像搞創業，不貼息，不貼錢，不給點補貼，還搞什麼創業。

2、交易型的收入會來得越來越少，讓我們的這些利潤空間會趨薄，二手車的生意越來越難做。

3、二手車的行業痛點不僅在資金，還在於資源，要有好車去賣。

4、如今行業不透明的現象比較明顯，二手車消費市場並沒有想象的那麼旺。

5、一些車商和經營者，由於經營狀況不好，謀求其他的發展，比如有的人拿了錢自己去放貸，干小貸公司，炒股，還有投資一些跟自己完全不相關的產業。

6、惡性競爭在金融領域很可怕，大家不斷在試探行業的底線，不斷的突破自己制定的遊戲規則和制定的這樣一些風控管理的措施和辦法。

7、不以盈利為目的的發展都是耍流氓行為。

8、大家不太懂金融，會覺得眼前是塊大肥肉和蛋糕，但是這塊肥肉和蛋糕你吃不好，可能裡面有針，或者有釘子會扎你的嘴。

9、不要迷信大數據搞金融，僅靠數據，最終的結果可能是一地雞毛。

以下為現場演講實錄（有刪減）：

郭超：各位新老朋友大家下午好，億歐這個論壇一年比一年辦得大，證明我們企業發展越來越好。億歐給我們的感覺，第一，新聞時效性非常快，基本上看到所有的創業信息、投資信息都是第一個會搶先發布。第二，講乾貨。第1車貸在這個行業裡面，深耕了有三年多的時間了，特別是從金融角度去切入，看到了行業發展過程里的一些問題。我相信接下來我分享的東西應該會引起大家的一點一點共鳴。所以，起了個名字叫「千萬級市場下的行業風險變化趨勢」。

首先，看一些變化。

第一，交易量，2016年二手車交易量突破一千萬台。

第二，國家政策的落地，從去年的兩會，克強總理提到活躍二手車市場的七字箴言，到推動打開限遷政策，時隔一年過去了，不太好。今年過了兩會，三部委開始聯合推出繼續加大推動限遷的解禁力度。能怎麼樣呢？拭目以待。但是，行業如果不解決這些問題，勢必行業活躍度不會呈現的非常美好，同時也會人我們一直期待的爆點可能來的不會這麼快。所以，這是政策層面。

第三，平台化發展，這些年資本市場關注二手車行業真的非常非常熱，我相信這麼多的朋友能夠到下午堅持下來，也是想更多的了解行業的一些東西。包括各類型的創業平台也應運而生，大大小小，有的得到了資本的青睞，拿到非常豐厚的資金，在行業裡邊應該說是嶄露頭角。但是，在平台化發展裡面，也讓二手車的定價越來越透明了，我們可以看到二手車價格過去從非常的混亂，到現在基本上我們可以通過這些網站、平台等等拿到一些比較可靠的數據。

第四，二手車金融非常繁榮，VC、PE市場裡面大量的資金湧入，很多金融提供方層出不窮，不光是傳統的金融機構，似乎所有的跟二手車相關的企業，不管是創業平台，還是傳統企業，沒有不提金融這兩個字的，都在做金融，讓行業里的供給量不斷的增加和增長。

最後，競爭。行業越來越熱，但是我們競爭卻越來越激烈，傳統企業的日子也不好過，大家拿車搶車打得也非常激烈。各個平台之間的廝殺，廣告大戰，包括貼息，各種貼補的情況也是比比皆是。大家都已經習慣了，好像搞創業，不貼息，不貼錢，不給點補貼，還搞什麼創業？這方面的現象也是比較顯著。

由於以上的幾個特點和特徵，帶來幾個痛點，叫「白+黑」。按理說，資本關注了，市場活躍度在提升，我們應該日子越來越好過，但是反過來為什麼會大家覺得日子越來越難受呢？我們從車商的角度，這是我們現在行業最主要的從業群體，也是真正的行業的中流砥柱。這是真實的一些信息的反饋。

第一，價格透明，而且我們各種的人工、房租等等這些，包括可能飽受一些通脹的壓力，整個運營成本都在不斷提升，而我們的利差空間，或者說我們整個的買賣之間的，我們的這種交易型的收入會越來越少，讓我們的這些利潤空間會趨薄，所以大家覺得生意越來越難做。甚至有人講，我是辛辛苦苦買車賣車一年下來，一盤算髮現不掙錢，甚至還虧了點。這個恐怕和大家看到的一些媒體的報道有點出入。受到很多行業政策的影響，包括各地提到限遷，包括很多行業的限購，或者城市的限購，這些影響也會讓它的生意階段性會出現一些問題，特別是限購嘗試的前半年對於二手車行業的從業者是最痛的。

第二，優質車源。其實二手車的行業痛點不僅在資金，還在於資源，我們要有好車去賣。但是，收車難這個問題一直是困擾大家，特別是現在車價這麼高，這麼透明，大家可以不惜代價去拿車，甚至拿了車要賠錢賣，這已經違背了正常的商貿邏輯。

從創業平台來講，貼了這麼多錢，打了這麼多廣告，我們又付出了這麼多代價，但是好像投資人對這個事情也不是太關注了。行業里的起起伏伏，不斷有新的湧現者，但是有一大批逐步被淘汰，逐步被兼并重組。所以，發現汽車論壇每年都會有固定的幾家，會有新面孔，也會有老面孔消失不見了，可能更深層次的原因，我們創業者感受很深。

另外，消費者感覺市場裡面好像聲音很大，但是實際因為收車價格就高，賣車的價格也不會便宜。我們國家二手車的價格和真正的發達國家比起來價格確實明顯偏高，不是差一點點。同時，行業很多的不透明，當然我們很多企業在努力，逐步希望有包括質保、賠付等，但是現在大的格局下，行業不透明的現象還是比較明顯的。那麼，消費市場並沒有想象的那麼旺。

正是基於這樣一個行業目前的經營現狀和行業態勢，回答了兩個問題。第一，盲目擴張，大量的消耗了企業的資本金，融來錢砸出去，但是效果不佳，有點雷聲大，雨點小。對於傳統企業，我們的這些車商和經營者，我們會發現由於現在的經營狀況不好，大家開始想我是不是可以謀求其他的一些發展機會？當然，有些東西可能是在自己的能力範疇之外了，那麼會出現對外的一些盲目投資，盲目擴張。有的人拿了錢自己去放貸，干小貸公司，炒股，買房，投資一些跟自己完全不相關的產業。但是，其他進入到非自己專業能力，或者他能力所及範圍里的投資很多都會有很大的不確定性。而且盲目投資會對企業的主營業務和企業自身，甚至我們的老闆和這些企業家自身產生非常大的影響。這是我們可以看到，行業在面臨一定的潛在的風險。這麼大的資本，這麼大的關注度，但是我們的內核是不是真正都像大家想象得這麼美好？

同時，做金融必須強調的是，通過這些行業的變化趨勢帶來的一些潛在金融風險，在這裡和大家做一個分享。

第一，惡性競爭。這個話題可能在也是司空見慣。但是，惡性競爭在金融領域蠻可怕的，大家不斷在試探行業的底線，不斷的突破自己制定的遊戲規則和制定的這樣一些風控管理的措施和辦法。同時，不斷去拉低成本，進行價格戰，總覺得打價格戰能換回更多的市場空間，也許是，但是真正把這個周期拉長來看，恐怕並不是想象的這樣。今天在座的各位，不管你現在在什麼樣的企業，什麼樣的平台，過去曾經有過五年以上金融從業經驗的人，大家有嗎？寥寥無幾，看來不是太多。但是，另外一個角度，為什麼大家都去喊做金融呢？是不是金融真的是一個這麼美好的東西呢？恐怕要打一個問號了。

那麼，我們用一個最簡單的邏輯來看，這個之前其實我也跟很多同行分享過。第一，金融其實是在經營風險，作為金融的從業企業來講，你經營風險。第二，你是一定要用槓桿的，做金融不用槓桿，那是不可能的，不是今天投一塊錢，明天一塊二的概念，一定後面加著多少倍的槓桿在裡面。第三，你的毛利和利差要維持你企業的正常經營，並且希望帶來它的潛在的一些盈利，企業發展要盈利的，所有企業都認同，不以盈利為目的的發展都是耍流氓行為。你加著槓桿，承擔著風險，如果你不掙錢，你在做什麼？兩個字，「自殺」。

另外，宏觀經濟不佳，這個也是我們有目共睹的，整個在經濟轉型的周期裡面，整個大的宏觀經濟的發展態勢並不是一個完全趨向向好的狀態，主被動的違約風險都有所增加。金融風險分為主動和被動，被動就是莫名其妙，可能昨天企業還好好的，明天可能就不在了，特別是在一些C端消費領域上。而且很多金融從業者在交流的時候說這種現象在不斷的增加，有的時候一個行業是衰退性的，或者有產能過剩等等這些問題造成很多企業生存困難，主動就不說了。

騙貸風險在增加，各種騙術，現在真的是道高一尺，魔高一丈，專業性的騙子，現在這些騙人會研究你的政策，階段性的鑽一些政策漏洞，帶來一些批量化的風險。另外，行業的風險還是很多的野蠻人衝進來，大家不太懂金融，會覺得眼前是塊大肥肉和蛋糕，但是這塊肥肉和蛋糕你吃不好，可能裡面有針，或者有釘子會扎你的嘴。第三，迷信大數據，大數據要用，但是是不是僅靠數據，金融真的OK了？可能最終的結果真的是一地雞毛。

案例分享，我用以此為鑒四個字來分享。現在的企業和我們行業發展是不是有類似的這些特徵，我不敢妄言說，這個行業如果不好好發展，一定會往那個方向去走，但是有很多特徵已經開始出現。

第一，小微企業為主，小微企業相對來講，我們在這個行業里的從業者，可能從它的規範性和自律性上來講，還是需要逐步提高的。我們也看到這裡邊有很多快速成長起來的，特別是今天有在行業里非常優秀的企業家他們在不斷的學習和成長，力圖把自己的企業打造成一個真正正規化的企業。但是，依然現在的從業人群以這一類企業和個人為主。

第二，資金供過於求。我說的是結構性，因為行業整體大發展是需要資金不斷的注入的，汽車是一個重資產行業，一定要靠資本和資金的力量推動才會大發展，這一點毋庸置疑。但是，階段性，部分地區和部分企業的資金供過於求是一個不爭的事實。

第三，行業騙貸，一物二融，這在鋼貿企業是大爆發的核心原因，最後已經變成了幾乎全國性的一個騙貸的這樣一個格局。鋼鐵這個行業要不要存在？包括不光鋼鐵，煤炭、石材、紅木這一系列都是經歷過那個時代慘痛的教訓，大的企業一定需要金融資金的支持，但是由於供過於求，大家開始動一些歪腦筋了，覺得錢拿著太容易了，甚至在某省的一個人到上海一個身份證能貸款300萬，所以我提醒在座的所有參與者一定要透過現象看本質，看事物的核心。

第四，主營業務經營不佳，盲目投資，這個也是很現實的。

第五，無視風控的底線，沒有存在一顆敬畏的心，把金融當成玩票的方式去做，其實非常危險。其實在之前的鋼貿行業，包括煤炭行業，他們都是專業玩家，全是基本上各地的商業銀行在做，而今天這麼多非專業領域上的人扎進來，你敢保證他比他們更好嗎？

從消費者來看，十年一個周期，2002年當時應該是第一次的銀行和保險公司的壞賬爆發的一個階段，到現在包括像工商銀行，像北京銀行，建行，包括像人保，我每每跟他們這些機構合作談的時候，他們還都活在當時的痛裡邊，到現在很多的壞賬，15年前的壞賬到現在沒有核銷完。

第二，2012-2014年全國性融資擔保租賃公司系統性的崩盤，一個四川，一個河南，我可以幾乎用全軍覆沒四個字概括，短短的三四年間就是這樣一個情況，到今天一些新興的金融業態，但是邏輯不變，本質不變，何況在經濟下行期，咱們都別自欺欺人，真正認真下來去總結。那麼，B和C兩端，這都是我們活生生的一些案例和教訓擺在我們面前，所以希望我們在座的不管你是從業者，還是這個行業的參與者，還是我們廣大媒體朋友一定要真正客觀公正的去看待，我們不可能只是講好的一點，一定要把行業的問題暴露出來。

怎麼去化解？

第一，科學管理。我們在這個行業，汽車是一個長產業鏈的大的產業和行業，這裡面會有非常多的專業細分領域，我們要去看到向歐美這些發達國家對標。我們企業要有科學化的管理方式，要健康良性的運轉。

第二，專業分工。合作共贏，共同分享產業鏈價值。

今天作為我們同樣是這樣，除了提供金融服務以外，我們也在跟行業非常多的合作平台，不管是電商的，傳統的生產製造型的主機廠企業，我們下游的這些B端、C端的客戶也好，我們希望能夠把你最專業的一點我們拿出來，能夠拼成一個產業鏈，共同構建這樣一個企業的生態圈，因為行業真的需要大家的呵護，需要大家的共同努力。一年365天，一天24小時，誰的時間都不白給，所有人都在拚命的往前走。

第三，敬畏風險。做金融一定要有敬畏風險的心。在其他領域，大不了創業失敗可以從頭再來，但是在金融這個領域上，就是四個字「萬劫不復」，可能這一輩子都不會有翻身的機會了。

第四，我們希望借這個機會，借億歐的舞台能夠呼籲行業的很多政策快速落地，真正給這個行業帶來利好，讓這個行業如沐春風般健康良性的發展。

最後，一方面是作為企業的自律，其實有點像我們自己在汽車金融領域的一個自律聯盟，將來有了這樣一套東西，我們可以像一個人拿身份證一樣，所有的過往的經營情況，特別是圍繞車的這些情況可以一目了然，同時對企業自身的發展有自律約束。所以在約束自身的同時我們也希望能夠對行業有所貢獻，能夠跟行業的有識之士維持相關的秩序。這一塊其實更多是一個後台，也是代表第1車貸表一個態，在今天二手車的一個相對較為快速的一個增長態勢下，我們一定要讓行業好好的發展，而不要「殺雞取卵」，因為「殺雞取卵」最終的結果會是「因噎廢食」，會對整個行業帶來非常不好和不利的一面。

今天的分享可能稍微有點沉重，但是我覺得講的這些東西應該是我的心裡話，也是行業裡面我們所有的在座各位需要去正視和面對的一些內容，也希望大家能夠批評指正，謝謝！