面對人口老齡化，我們這代人如何保證自己晚年生活不至於太凄慘？

人口老齡化和少子化的問題，日本最嚴重，歐美次之。他們已經給全世界趟過地雷了，讓我們看看日本和歐美的情況，總結點經驗教訓，以免重蹈覆轍。

每十年做一次人口普查，日本每五年年進行一次國勢調查。2015年的國勢調查顯示，日本總人口數為1億2711萬人，比2010年調查時減少94.7萬人。截止2015年10月，日本65歲以上的老人佔總人口的26%。

這麼多老人，他們是怎麼過活的呢？聽聽這些辭彙就知道了。「老后破產」、「老后難民」、「下流老人」……這些反映日本老年人悲慘生活的新辭彙不斷湧現。

2015年日本新幹線上發生了一起自焚事件，自焚者是一名71歲的老人，他在自焚之前多次向周圍的人表露養老金太少，「無法生活」。

日本老人的養老金差距很大。在大企業工作的人，退休后不僅能拿到政府發放的公共年金，還有企業年金，足夠退休后的生活。

而那些教育程度不高、無法找到穩定工作的人，老了之後不得不繼續工作，因為他們能拿到的養老金遠遠不夠生活需要。

據日本媒體報道，那位自焚的老人曾抱怨說：「我繳納了35年卻只能領取24萬日元(約合人民幣12150元)。扣除房租和水電費之後就所剩無幾。」

日本的法定退休年齡是60歲，但是直到65歲才能領到退休金。按照普通日本人的生活水平推算，假設日本國民退休前年收入為600萬日元（約合人民幣38.7萬元），退休后的開銷大約為工作時的三分之二，一年需要400萬日元。

日本現在的預期壽命高達83.7歲，在退休后，如果需要依靠退休金生活25年。按照這個比例估算，需要1億日元。

如果僅靠領取退休金，一個月大約可以領到24萬日元左右。從65歲退休到85歲死亡的20年間，一共可以領到5760萬日元，和1億日元之間差了4240萬日元。

也就是說，日本老人如果要維持退休前的生活水平，至少得儲備4240萬日元左右。否則就不得不靠打零工來貼補家用。

根據日本總務省發布的2016年「家計調査報告」，一對高齡無職夫婦的月平均支出約為26萬7000日元，養老金平均收入約為21萬2000日元，這樣的話每個月會有5萬5000日元的赤字。

如果能活到85歲，那麼從60歲到85歲這25年的晚年生活里，自己需要準備1650萬日元的養老金。

所以，按照普通人的一般生活水平估計，缺口是4240萬日元。按照總務省的低生活水平估計，缺口是1650萬日元。

2016年最新調查數據顯示，日本50歲到60歲這一代老年人，回答儲蓄為零的人男性佔30.7%，女性佔25.6%。也就是說近三成的日本老年人，沒有一分錢的儲蓄！

隨著日本人口、特別是新生兒人口不斷減少，繳納養老保險的人數也在日益下降，日本老年人對僅依靠養老金生活的前景感到不安。

有研究預測，自2015年4月起，日本公共養老金的領取額每年將下降1%，預計今後30年內至少會減少20%，更多老年人不得不通過延長工作年限來保障晚年生活。

2014年，日本65到69歲的老年勞動者共約374萬人，65至69歲的老年人就業率達到驚人的40.7%，創了日本本國39年來的最高紀錄。

有人可能會有疑問，這麼大年紀的老人還有人願意雇傭嗎？為啥不去雇傭年輕人呢？我們來看看下面這張表。

毫不誇張的說，日本的失業率幾乎是全世界最低的。因此，老年人只要願意就業，還是能找到工作的，只是薪水並不如意罷了。

有人說，這麼低的失業率是因為日本的家庭主婦太多，其實日本早已經不是我們印象中的那個日本了。

日本時事通信社報道，日本政府9日召開內閣會議制訂了2017年度《男女共同參與白皮書》，白皮書指出，2016年15-64歲的女性就業率達到了66.0%，這是自1968年實施該調查以來女性就業率的最高值。

日本嚴重的老齡化導致能夠出來工作的老人和婦女都差不多出來工作，可勞動力還是不夠的地步。如果在老齡化最嚴重的時代也能達到日本如今的經濟水平，那麼65歲后的大部分人還是得繼續工作。

有人說，很多老人退休前攢了不少錢，可以投資股市嗎？

我們來看看日本股市的情況。日本最重要的日經225指數，恰好在日本勞動力數量最多的上世紀九十年代初到達頂點，接近四萬點，隨後一路下跌，跌到最低點7000點附近。

近幾年，日本奉行「安倍經濟學」，日本央行大肆放水，央行自己出錢購買日經225指數ETF，如今日本央行自己已經成為日經225指數九成以上成分股的前十大股東，這才把指數維持在兩萬點左右。

如果有人在日本股市頂點時買入，那麼直到現在仍然虧一半，根本不要指望靠這個養老。事實上，如果沒有生產率的大幅提高，勞動年齡人口逐年下降會帶來經濟增長率下降，使得股市表現不好。

有人說，不靠股票，靠房子可以嗎？

日本房地產價格於1991年到達最高點，隨後開啟漫長的下跌之旅。統計數據顯示，日本的房地產價格從1992開始持續下跌，截至2015年，六大主要城市住宅用地價格跌幅為65%，所有城市跌幅為53%。

相對於股價而言，泡沫破滅后，房價下跌速度緩慢得多。日經225指數在1990年之後的兩年內下跌了近一半，而住宅用地價格1992年到2000年10年間年跌幅均不超過5%，累計跌幅21%。

樓市這種持續、漫長的陰跌比股市可怕多了，這意味著，很多房子被鎖死了，完全沒有流動性，再折價也賣不掉。很多人被房貸套牢一輩子，直到退休都還不完房貸，更別說儲蓄了。

人口老齡化帶來土地和房產價格下跌是大概率的事情，靠房產很難養老。

日本經濟泡沫破滅以來一直執行低利率政策來刺激經濟增長，如同這今年一直維持低利率一樣。2016年日本更是開始執行負利率政策，所以靠銀行存款利息過日子也是不大可能的。

人人皆知美國國債太多，接近20萬億美元，其實不過是1.18倍的GDP。如今日本國債已經超過1000萬億日元，其債務佔GDP比重高達230%，為發達國家中最高。

更可怕的是，日本央行持有日本國債的三成多，其資產的八成都是國債。也就是說，日本的國債早晚有一天要崩盤，現在沒崩盤是日本央行在放水來維持。所以投資日本國債風險很大。

所以日本的普通老百姓很難通過儲蓄投資來安度晚年，不得不繼續工作。可是年齡不饒人，70歲以後還工作就比較困難了。

可日本人偏偏有著全世界最高的預期壽命，在2015年就已經高達83.7歲。按照現在這年年增加的勢頭，二三十年後增加到90歲也問題不大。而後面這二十年的醫療和護理費用會越來越多。而人口老齡化必然導致醫療和護理費用上升。

要知道，日本是從GDP世界第二，人均GDP超過美國的經濟發展水平過來的，儘管現在垂垂老矣，仍然有一定的家底。而到了老齡化最嚴重的時候，不知道能不能攢下足夠的家底。至少從現在看，已經是未富先老了。

其實日本政府很早就意識到，日本已經陷入老齡化和少子化的泥潭，也通過了《少子化社會對策基本法》和少子化社會對策大綱等種種應對少子化的法律法規和國家戰略，試圖提高生育率，但收效甚微。政府從兒童補貼、保育設施、職場支援、稅收優惠等幾個方面做了一定的努力。

為了鼓勵生育，日本從1972年起就斷續施行了兒童津貼制度，2012開始對3歲以下和3歲以上15歲以下的兒童實行1.5萬日元和1萬日元的差異補貼。

但不少日本人仍然覺得養育子女是一項沉重負擔，加上收入下降和工作不穩定，對於很多人來說甚至連結婚都成為一件困難的事情。

2010年的統計顯示，日本30-34歲女性未婚率達到約35%，甚至35-39歲女性的未婚率也達到了23%。而35-39歲日本男性的未婚率更是高達35%，超過20%的日本男人終生未婚。

所以說，如果鼓勵生育，也很難阻止生育率下跌，更別說現在還在限制生育了。

日本是單一民族國家，大部分國民秉持「非我族類其心必異的心理」，很難通過吸收外國移民的方式來緩解老齡化，這一點上也類似。

歐美國家認同多元文化，至少表面上是這樣的。但百十年來各種族各民族仍然嚴重對立，並引發了越來越多的暴力事件乃至恐怖主義行動。因此，要走吸引外國移民的道路也是很難的。

那麼普通人還有辦法應付老齡化社會的到來嗎？有些國家有些不一樣的嘗試。

近幾年來很多企業由於國內金融發展滯后，難以融資，不得不引入外國投資者。其中，加拿大的幾支退休基金比較令人矚目。

「加拿大退休金計劃」(CPP)是加拿大退休老人的「錢袋子」，屬下機構CPPIB負責該計劃所轄資產的具體投資。

2011年時，CPPIB就投資了阿里巴巴，還投資阿里巴巴的大股東雅虎、軟銀控股和銀湖資本。

早在2008年2月份，CPPIB就開始投資，投資了鼎暉投資、中信資本基金和弘毅投資等一大批重點投資的私募股權公司。

得益於過去數年間經濟的高速發展，這些投資獲得了不菲的回報，也讓市場成了CPPIB眼中的香餑餑，後續動作接二連三。

「安大略教師退休金計劃」(OTPP)是加拿大第三大退休基金，總資產約為 1400 億加元，近年也陸續投資了方源資本及京東商城。

由於嬰兒潮時期人士開始陸續退休，退休基金的支出需求大增，迫使這些原先過於依賴北美股票市場表現的退休金計劃開始尋求投資於全球股市及房地產、基礎設施和私募基金的機會，以緩解局部地區單一投資品種漲跌帶來的巨大影響。

這樣的路子給我們帶來一些啟發。當未來老齡化嚴重、經濟失速時，我們可以事先投資那些勞動力充足、經濟發展較快的南亞、東南亞和非洲國家。像加拿大搭上經濟騰飛的順風車一樣，我們也可以靠投資這些國家來分享他們經濟發展的收益。

如今，華為小米和藍綠兄弟已經在印度設廠，阿里也投資了印度的「支付寶」，顯然印度的未來不可限量。那些大佬們已經給大家做出示範了。

這些天，衣索比亞的新聞天天刷屏，和埃塞深入合作，在埃塞修建了工業園，一批老闆聞風而動，把製鞋、成衣、紡織等勞動密集型產業遷往埃塞。這些小咖們也已經給大家做出表率了。

說到底，老人退休后不事生產，收入其實來源於對那些正在工作的年輕人的投資回報。資本富餘而人力不足會導致收益率低下。如果本國年輕人不夠多的話，只能投資年輕人較多的外國了。