【2016證監稽查重點案件】妖股背後的操縱者

央廣網北京3月8日消息 據經濟之聲《交易實況》報道，正所謂「天網恢恢，疏而不漏」，但有人卻覺得，自己靠著權力與人脈關係，可以編織一張比這更加細密的網，讓法律法規無法找到漏洞。他們藉此在資本市場翻雲覆雨，甚至合謀操縱股價，自以為在創造了股市奇迹的同時可以狠撈一把，卻沒想到，漁夫早已準備拉網了。2016證監會監管稽查重點案件系列分析《證監稽查大案要案啟示錄》第七期：妖股背後的操縱者。

資本市場有一類股票是這樣的：前半段不顯山不露水，後半段如平地驚雷漲速驚人。在2015年資本市場眾「妖」中，就有這麼一隻名叫「特力A」的股票。2015年7月，當大盤還在緩慢上行的時候，特力A股價從7月9日最低價9.88元，暴漲至8月12日收盤價49.65元，短短一個月，累計漲幅400%！

今天的故事就從這隻名叫「特力A」的股票說起。要說「特力A」到底有什麼特例？好像除了深圳國資改革這個概念之外，它就沒有什麼可以炒作的重大利好消息了。但神奇的是：它可以做到「原地起飛」。就在投資者覺得摸不著頭腦的時候，監管層注意到了這次的股價異動。

要想查明真相很不容易，因為這件事的背後很可能涉及到了傘形信託，大傘套小傘，將實際出資人深隱其中。而且在當時，監管層還未出台規範傘形信託的規則，為了查找操縱特力A的賬戶，證監會稽查人員大量地調取證券資料、銀行資料，並去信託公司調取信託資料，在分析賬戶的交易特點后發現了蛛絲馬跡。調查發現：中鑫富盈這家大型投資公司控制的信託計劃證券賬戶和營業部調查的賬戶相同！案情有了大的逆轉。

證監會稽查人員判斷，中鑫富盈控制使用「四川信託—宏贏七十三號」等10個信託計劃證券賬戶下掛的11個交易子賬戶，傳說中的「深圳福田股神」吳峻樂控制使用「華潤信託—潤金121號—羅某平」等10個信託計劃證券賬戶下掛的18個交易子賬戶和「羅某」等4個個人賬戶。

這些賬戶在特力A異常波動期間，頻繁進入，砸錢手筆也是相當之大。當年7月10日至8月28日共35個交易日里，中鑫富盈、吳峻樂連續大量交易特力A，且申買量排名第一的有24個交易日，申賣量排名第一的有17個交易日，在這期間，中鑫富盈、吳峻樂買入特力A金額超過1000萬元的有29個交易日，超過5000萬元的有12個交易日等。在這些操作里，中鑫富盈、吳峻樂在「特力A」身上分別獲利1.47億元和1.73億元。

這還不算完。嘗到了集體作戰甜頭的中鑫富盈、吳峻樂開始鎖定下一個目標——「得利斯」。證監會稽查人員發現，中鑫富盈、吳峻樂集中交易「得利斯」的操作手法與交易「特力A」的高度相似。

筆者認為，這一切已經不能再用單純的巧合來形容了。雖然在調查中，雙方表示互相沒有任何瓜葛，但在鐵證面前，吳峻樂率先鬆了口，他表示認識中鑫富盈的實際控制人，並承認了操縱股價的主觀意圖。而這一天距離證監會介入此案只有20天。

有句話說得好：出來混始終是要還的。根據證監會2016年4月25日對該案作出的行政處罰，證監會認定中鑫富盈、吳峻樂通過集中資金及持股優勢連續買賣、在所控制賬戶之間交易等方式，合謀操縱特力A、得利斯股票價格，違反了《證券法》相關規定，依法對相關當事人處以共計約11.11億元的罰沒款。

近年來操縱市場違法行為持續高發多發，但市場的監管不會放過任何一個攪局者。要想人不知，除非己莫為。再高明的騙局，都有被撕開的那一天。所以，任何的僥倖也只能是沒落前的瘋狂而已。