吉林省集安益盛葯業股份有限公司關於對深圳證券交易所2016年年報問詢函的回復公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

近日，吉林省集安益盛葯業股份有限公司 （以下簡稱「公司」）收到深圳證券交易所中小板公司管理部出具的《關於對吉林省集安益盛葯業股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2017】第349號），公司就問詢函所關注的問題進行了回復，現公告如下：

一、你公司當期實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為1,319萬元，其中計入當期損益的政府補助有2,370萬元，請補充披露各項政府補助發生的原因、具體內容、確認為當期損益的條件和依據，並核查上述政府補助款項是否已按《股票上市規則》及《中小企業板上市公司規範運作指引》相關規定履行信息披露義務。

回復：公司2016年度收到各項政府補助發生的原因、具體內容、確認為當期損益的條件和依據如下：

■

報告期內，公司按照《深圳證券交易所股票上市規則（2014 年修訂）》第十一章11.11.4 「上市公司出現下列情形之一的，應當及時向本所報告並披露：（十四）獲得大額政府補貼等額外收益或者發生可能對上市公司的資產、負債、權益或者經營成果產生重大影響的其他事項」之規定，對可能對公司的資產、負債、權益或者經營成果產生重大影響的大額政府補貼予以了披露，具體情況如下：

■

二、你公司產品振源膠囊當期實現營業收入3.3億元，毛利率高達92%。

（一）請你公司結合該產品的應用領域、市場佔有率、產品市場定價以及同類型產品的毛利率情況等說明該產品毛利率較高的原因、合理性及其可持續性。

回復：公司產品振源膠囊的適用人群為患有冠心病、心絞痛、心律失常、神經衰弱、II型糖尿病等癥狀的患者。該產品為公司的獨家產品，市場佔有率為100%。

1、振源膠囊產品毛利率較高的原因及合理性

（1）品牌優勢。振源膠囊連續多年被評為吉林省名牌產品、吉林省醫藥工業骨幹產品、市場產品質量用戶滿意首選品牌、吉林中醫藥健康事業著名產品，產品品牌優勢明顯。

（2）技術優勢。振源膠囊是我公司原研產品，其主要原材料為人蔘果，在加工過程中所採用的人蔘果皂苷提取工藝技術、大孔樹脂吸附等技術一直處於國內先進水平。

（3）成本優勢。公司所在地吉林省集安市位於長白山南麓，公司生產所需的人蔘、人蔘果等主要原材料，均可在原產地採購，不僅可保證採購質量，還可降低採購成本。

（4）銷售模式。國內醫藥生產企業向醫院銷售藥品的銷售模式是：醫藥生產企業→醫藥商業公司→各級醫院（包含鄉鎮醫院）。這種模式在銷售過程中發生的費用按照承擔主體，大致可以分為2類：①由醫藥生產企業承擔銷售過程中發生的各項費用，那麼醫藥生產企業銷售給醫藥商業公司的價格較高，產品的毛利率也較高，但是銷售費用也較大；②由醫藥商業公司承擔銷售過程中的費用，那麼醫藥生產企業銷售給醫藥商業公司的價格較低，產品的毛利率也較低，但是銷售費用也較低。

我公司採用的是第一種銷售模式。目前，公司已在全國（除西藏）建立了省、地區市場部，通過商務經理、商業代表等營銷人員對產品進行推廣銷售。

（5）銷售模式相同企業的同類型產品毛利率情況

■

上述三款產品的毛利率分別為92.6%、86.05%和86.31%，由此可見，與公司銷售模式相同的公司，其主導產品的毛利率與公司振源膠囊的毛利率相近。

2、振源膠囊毛利率較高的可持續性

（1）振源膠囊於2001年被列入國家醫保目錄，屬於雙跨品種，其價格審核在吉林省物價局備案，振源膠囊的定價符合國家的價格管理程序。在全國招標銷售過程中基本都以企業的備案價格作為招標價格，多年來振源膠囊的招標價格基本穩定。

（2）多年來，公司一直採用由醫藥生產企業承擔銷售過程中發生的各項費用的銷售模式，公司主導產品振源膠囊的毛利率也一直呈現較高的水平。自公司上市以來，振源膠囊毛利率情況如下：

■

綜上所述，公司振源膠囊毛利率較高的情形是合理的、可持續的。

（二）請你公司列示振源膠囊2015、2016年前五名客戶的情況，包括主營業務、與你公司及控股股東、實際控制人是否存在關聯關係，並分析近兩年的變化情況、變化原因。

回復：公司振源膠囊2015、2016年度的前五大客戶未發生變動，均為廣州醫藥有限公司、重慶醫藥集團葯特分有限責任公司、天津中新葯業集團股份有限公司醫藥公司、華潤普仁鴻（北京）醫藥有限公司和上海上藥雷允上醫藥有限公司，前五大客戶近兩年的銷售情況如下：

單位：萬元

■

本公司的控股股東、實際控制人為張益勝，前五大客戶與張益勝不存在關聯關係。

2015、2016年，振源膠囊的前五大客戶保持不變，其中廣州醫藥有限公司、天津中新葯業集團股份有限公司醫藥公司、華潤普仁鴻（北京）醫藥有限公司的銷售收入變動較大，變動比率分別為29.51%、-38.16%、39.71%。變動較大的主要原因：①廣州醫藥有限公司銷售收入增加，主要是新開發社區服務中心80家、鄉鎮醫院50多家及二級以上醫院10家。②天津中新葯業集團股份有限公司醫藥公司銷售收入下降，主要是因地方招標有半年未執行（2016.5.23-11.15），使銷售收入下降，重新執行招標后銷售情況得以恢復。③華潤普仁鴻（北京）醫藥有限公司銷售收入增加，主要是宣武醫院、安貞醫院、順義區醫院等多家二級以上醫院銷售量增加。

三、你公司子公司吉林省益盛漢參生物科技有限公司當期虧損4,321萬元，請結合該子公司業務開展情況、業務模式、功能定位以及歷史經營業績情況，說明報告期內虧損的具體原因、未來發展戰略和經營計劃及對公司業績可能產生的影響。

回復：（一）吉林省益盛漢參生物科技有限公司業務概況

吉林省益盛漢參生物科技有限公司（以下簡稱「漢參科技」）是公司的全資子公司，其經營範圍為：中藥材種植、收購、加工、銷售；有機肥加工、銷售。目前，主要從事的業務包括：非林地人蔘的種植、人蔘原材料的收購、粗加工和銷售。業務模式包括：（1）採用國際先進的平地栽參技術實施非林地人蔘種植基地的建設，是公司非林地栽參擴建項目的承建者；（2）由母公司提供資金，在人蔘市場中收購鮮參、生曬參和紅參等原材料，並對原材料進行粗加工，同時結合市場需求情況對外進行銷售；（3）根據益盛葯業人蔘相關產業對人蔘的需求，對人蔘存貨進行內部銷售。該公司的功能定位是通過種植和收購的方式，為公司人蔘全產業鏈的打造提供優質、充足的原材料保障。

（二）漢參科技近三年經營業績情況

■

（三）漢參科技報告期內虧損的原因

2016年吉林省益盛漢參生物科技有限公司利潤表如下：

■

本報告期內發生虧損的主要原因為：①銷售收入主要為集團內部銷售，毛利率較低，本期與母公司吉林省集安益盛葯業股份有限公司的內部交易收入為289,497,312.97元，成本為278,722,419.27元。②支付母公司資金利息14,906,666.67元；③本期對存貨計提了30,664,615.72元存貨減值準備。

（四）漢參科技未來發展戰略和經營計劃及對公司業績可能產生的影響

漢參科技是公司「打造人蔘全產業鏈」發展戰略的重要組成部分，處於公司人蔘全產業鏈中的上游，未來漢參科技將通過擴大種植面積、適時增加人蔘的收儲等方式，保證公司藥品、化妝品、保健品、食品等對人蔘的需求，同時也將根據市場的需求和價格情況對外進行粗加工產品的銷售。雖然近兩年受人蔘價格下降的影響，計提了存貨跌價準備（內部銷售及資金利息，在編製合併報表時已按照合併報表財務準則要求進行合併抵銷），漢參科技經營業績出現了虧損的情形，對公司整體業績產生了一定的影響，但未來隨著公司人蔘相關產業的發展對人蔘存貨的轉化，其盈利能力將逐步提升，對公司整體業績的貢獻也將逐步顯現。

四、你公司當期存貨16.2億元，當期計提存貨跌價準備3,069萬元。請你公司結合存貨的類別和結構，對比同行業公司分析存貨水平的合理性、以及當期存貨跌價準備計提的充分性和合理性。

回復：

（一）對比同行業公司分析存貨水平的合理性

1、截至2016年12月31日，公司期末存貨類別和結構與可比公司對比（存貨表1）

■

■

說明：可比公司選擇標準為業務中涉及人蔘相關產業較大的上市企業

由於公司將人蔘類存貨根據其性質主要列示為原材料、產成品、消耗性生物資產，該三類存貨佔全部存貨之比為92.21%，紫鑫葯業該三類存貨佔全部存貨之比為94.22%，康美葯業三類存貨占可比類別存貨（剔除開發產品、開發成本）之比為96.88%，本公司與可比公司存貨結構之比較為接近。

2、截至2016年12月31日，公司期末存貨佔總資產比重、存貨周轉率（以收入為基礎）與可比公司對比（存貨表2）：

■

說明：1、本公司期末總資產中存貨佔比較可比公司偏高，主要原因為：根據公司「打造人蔘全產業鏈」的發展戰略，公司在做好原有醫藥類產品的基礎之上，逐步向人蔘上下游相關產業發展，為保證公司發展戰略的實現，近幾年來公司增加了人蔘存貨的儲備量。

2、存貨周轉次數（以收入為基礎）受到收入的影響較大，因康美葯業總收入中貿易佔比達65%，與本公司不具備可比性；通過與本公司收入結構、規模更接近的紫鑫葯業比較，本公司存貨周轉次數略高於該公司。

綜上所述，通過對比同行業公司的存貨類別結構、存貨總資產比、存貨周轉次數未發現重大差異。

（二）當期存貨跌價準備計提的充分性和合理性

1、本公司與可比公司年末存貨跌價準備計提比率比較（存貨表3）：

■

由上表可以看出，本公司年末存貨跌價準備計提比率（年末存貨跌價準備與存貨賬面餘額之比）為2.66%，紫鑫葯業未計提，康美葯業為0.16%，本公司年末存貨跌價準備計提比率明顯高於可比公司。與同行相比本公司跌價準備計提是充分的。

2、2016年末本公司存貨跌價準備計提主要情況：

（1）貨跌價準備明細表

■

（2）計提存貨跌價準備存貨品種

截至2016年12月31日，公司存貨賬面餘額中人蔘類別的存貨為1,306,923,415.54元（不含消耗性生物資產），占期末存貨餘額78.44%，經減值測試，年末減值共計42,909,252.45元，其中2016年初已計提12,244,636.73元，本年轉銷11,094.93元，本年計提30,675,710.65元，另對個別過期混裝的其他類別存貨計提跌價準備10,122.52元，2016年計提的跌價準備金額為30,685,833.17元。

（3）人蔘減值明細表

■

本公司嚴格按照《企業會計準則》相關規定，對期末存貨可變現凈值進行了減值測試，對於期末存貨可變現凈值低於成本的，全額計提了壞賬準備；對人蔘可變現凈值的確認，公司聘請了北京華信眾合資產評估有限公司進行了評估，並出具《華信眾合評報字【2017】第1020號》評估報告，本公司期末存貨跌價準備的計提是適當的。

五、你公司當期應收賬款2.01億元，其中壞賬準備為1,447萬元，請你公司結合同行業公司應收賬款變動情況、壞賬準備計提的情況等說明當期壞賬準備計提的充分性和合理性。

回復：（一）、本公司及同行業應收賬款會計政策比較如下：

（1）單項金額重大並單項計提壞賬準備的應收款項

■

（2）按信用風險特徵組合計提壞賬準備的應收款項

■

組合中，採用賬齡分析法計提壞賬準備計提比例的：

■

（3）單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項

■

（二）、當期本公司及同行業壞賬準備計提情況

（1）應收賬款分類披露：

■

組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款：

■

通過對同行業應收賬款會計政策進行對比，各公司應收賬款主要按信用風險特徵組合計提壞賬準備，經比較分析，本公司壞賬準備計提比例與紫鑫葯業相近，略高於康美葯業及信邦製藥，本公司制定的賬準備計提比例是合理的。本期末，公司應收賬款賬面餘額為2.15億元，壞賬準備為1,447萬元，計提比例為6.70%，康美葯業為4.71%，信邦製藥為3.70%，紫鑫葯業為8.71%。綜合上述分析，我們認為本公司當期壞賬準備計提符合充分性和合理性要求。

特此公告。

吉林省集安益盛葯業股份有限公司董事會

二○一七年六月三十日