螞蟻Techfin和京東Fintech有何不同？

今天在知乎上，有人向金融科技洞察（Fintechdaily）提了一個問題：為什麼螞蟻金服說自己是Techfin，而京東金融是Fintech，這是文字遊戲嗎？二者有何區別？

那麼，都是聲稱科技能力開放的Techfin與Fintech，真的有什麼不一樣嗎？我們來試著回答一下這個問題。

註：本文暫不比較兩家公司的業務，畢竟京東金融目前的估值只有螞蟻金服的1/8，我們重點講Fin＋Tech為什麼有不同的組合。

早在今年1月的生活圈風波之後，螞蟻金服CEO井賢棟就表示，螞蟻金服是一家Techfin而非Fintech公司。3月21日，螞蟻金服宣布推出財富號，正式高喊Techfin（科技金融），主打「科技+金融」，表明了「轉型Techfin」的決心。「未來螞蟻金服未來會只做Tech（技術），支持金融機構去做好Fin（金融）」。這種說法被外界解讀為，螞蟻金服放棄社交，專註金融和技術。

與之相反，3月23日，在博鰲亞洲論壇2017年會上，京東金融CEO陳生強則直言：「無論是金融科技，還是科技金融，都應遵循金融本質。」他表示，京東金融是Fintech金融科技的推動者，利用金融科技的技術優勢，服務傳統金融機構，形成更開放的生態關係。

大家都聽過金融科技（Fintech）這個詞，螞蟻金服卻把這個詞拆散了造了個新詞「techFin」，要理解「techFin」的核心意思，要看螞蟻金服在3月21日這場活動中談到的三個問題：

1、確定未來只做技術平台，把金融業務向金融機構開放；2、開放自運營平台「財富號」，用技術支撐基金公司；3、運用智能、大數據為投資者提供個性化、定製化的服務。

螞蟻金服這次的要表達的主題就是，「專註技術、開放生態」，這也是確定了螞蟻金服的未來專註的部分和捨去的部分。

所謂專註的部分，主要是專註於技術和發展平台。螞蟻金服作為擁有數億用戶的平台，雖然過去平台自身開發過一系列的金融產品，但這種嘗試某些時候也觸及到了一些政策的底線。

在經過生活圈事件之後，我們看到螞蟻金服高層不斷進行反思，近一段時間來，有關螞蟻金服不斷審視自我的聲音也越來越強，而螞蟻金服提出的這三點問題恰恰是審視自我之後的結果。

螞蟻金服向基金行業開放自運營平台「財富號」首批接入的試點機構包括博時、興全、天弘、南方、建信等基金公司，後續將向所有基金公司開放，未來還將陸續向銀行、保險、證券行業全面開放。這是一條更經濟的選擇路徑。

螞蟻金服宣布未來只做技術其實反映了一個問題——它正從粗放的平台流量經營過渡到精細化的大數據運營。這也是它遭受持續監管、社交扭曲化之後的開放行動、品牌重塑行動。

金融科技洞察（fintechdaily）認為，互聯網公司做金融最強的優勢就在於演算法、技術和數據，互聯網公司應該專註自己的優勢領域。雖說京東金融和螞蟻金服的發展處於不同階段，但在眼下，它們都更為穩妥地處理新業務。在和傳統金融機構的交往以及政策監管的問題上，這兩家也少了很多試探底線，更多在做自己本分之內的事情。

事實上，Fintech（金融科技）不是新名詞，在美國已經發展了很多年，在國內由京東金融、百度金融領銜，現在已是行業共識。從邏輯上講，金融科技是服務於金融生態的，不是普通的技術，而是專註於金融行業的技術生態，是金融場景的延伸和開放連接。

在2016百度世界大會·金融科技分論壇上，百度高級副總裁朱光首次對外透露了百度金融「成為一家真正意義的金融科技公司」的願景，並且希望通過開放合作兩種方式，輸出金融科技。

於是，在去年百度金融設立了百金交，就是為了連接消費金融、銀行、保險等板塊，而百信銀行今年年初籌備直銷銀行，百度一腳插入了傳統銀行的網路服務業務。

不久后京東也流露與傳統銀行（徽商銀行）合作的意願，申設獨立法人資格的直銷銀行的消息。這被業內稱為「複製百信模式」。在這條邏輯線上，傳統銀行有信貸業務的經驗優勢，也有技術方面的需求，互聯網公司有客戶引流方面的平台優勢，以及技術層面的優越感，二者一拍即合。

正如Fintech的願景所描述的那樣：FinTech通過利用雲計算、大數據、移動互聯等新興技術對傳統金融進行改造，提供更為普惠的、便捷的、個性化的金融服務。

至於哪種模式更能深度參與這場改造和變革，還需要時間來檢驗。

總之，對互聯網公司而言，做金融依然要專註於技術和生態。

1、互聯網公司做金融強在技術

這些互聯網公司持有技術的優勢，而技術也是最容易深入業務改變傳統和現狀的手段。傳統金融機構的風控經驗非常豐富，但是在技術應用、創新方面卻不如互聯網行業，在大數據的應用以及數據維度的衍生能力上依然很難深入。在面對錯綜複雜的經濟現狀，全面、動態、精準的數據模型似乎能為傳統金融機構的風控系統注入一絲新鮮血液。因此，傳統金融機構和互聯網企業的合作點不單單是在業務層面，在風控數據技術、經驗方面的合作與互補也至關重要。

2、應對監管，和傳統機構合作往往更穩妥

金融創新會對現行金融秩序造成衝擊，打破原有的金融格局平衡，甚至削弱金融監管的有效性。在目前互聯網金融監管越來越嚴格的情況下，很多業務互聯網公司無法隨意涉足，即使是突破底線也會在未來遭遇風險。

與其冒牌照風險或是政策風險去做一些業務，不如構建生態，聯合傳統金融機構一起來做，這在在政策和監管上往往是最安全的做法。也能夠不斷和傳統金融機構一起產生業務創新，從而在業務層面上推動政策和監管的逐步開放。

3、金融科技大時代，場景化創新是未來

無論是金融科技，還是科技金融，都離不開金融的本質，而金融業正走向多樣化、場景化、移動化等方向，金融科技的未來是以場景創新為驅動力的。

螞蟻金服側重於傳統模式的互聯網化，京東金融看中場景化產品的創新，各有千秋，沒有對錯之分。也許在未來，二者會發展出不同的路徑，最終成為金融生態中的不同角色。

對於金融業態的機構和科技金融玩家們來說，大家不要沉迷於辭彙的順序，而是應該找到自己的生存模式。

本文參考文獻：

《從Fintech到Techfin，金融業正在發生什麼？》作者/普蘭金融

《京東金融推fintech，螞蟻金服喊techfin，未來幾何》作者/劉華芳

《彭蕾詳解螞蟻金服techfin戰略：用技術讓金融變得更包容》作者/陳瑩瑩

《百度金融Fintech螞蟻金服techFin，互金企業分羹模式正達成一致》作者/吳俊宇

金融科技洞察（fintechdaily）致力於帶來一線金融科技資訊與評論，服務金融科技從業者。

轉載請標註來源於金融科技洞察（fintechdaily），侵權必究。