合規六步走、未來拼科技，熊貓金庫突圍互金下半場

隨著金融行業整體重拳「補短板」、「控風險」，互聯網金融嚴監管持續加碼背景下，互金企業正經歷「洗牌」，有轉型、有退卻、有進取，但都離不開兩個字：合規。

8月16日，熊貓金庫正式宣布銀行存管系統對接完成，與新網銀行達成資金存管業務合作。事實上，今年以來，互金平台已加速牽手銀行存管，用熊貓金庫CTO 劉棕潤的話來說，「隨著監管重壓落地，不合規的互金平台必將被淘汰」，確實，整改期限臨近，比起活的好不好，活下來才是第一要務。

（熊貓金庫CTO 劉棕潤）

對於熊貓金庫來說，2016年成立，錯失窗口期，誕生於「嚴監管」，被認為毫無「后發優勢」，卻意外「走紅走穩」，嚴合規，成為其最大優勢。轉眼未來，這個擁有「互聯網基因」的P2P新軍，瞄準科技，在其看來，科技驅動金融，平台化、小微化、強化風控趨勢之下，拼科技才是王道。

金融就是要合規，熊貓金庫心懷「敬畏」合規六步走

2017年，互聯網金融10年，從默默無聞的金融補充，到野蠻生長的全民參與，再到降溫嚴管的法治化平台，走過10年的互金行業，在監管明確指路后，從橫衝直撞走向了牢守底線。

與老牌互金企業不同，熊貓金庫2016年誕生，「生於憂患」，監管合規壓力下，使其本身少走了很多「彎路」。「從創立之初開始，我們一直希望在市場中樹立安全、負責、合規的企業形象」，劉棕潤表示，秉著「金融就是要合規」的敬畏之心，不到一年半時間，在近日完成銀行存管系統對接后，熊貓金庫實現了合規六步走。

從源頭合規，是熊貓金庫紮實合規基礎的良好鋪墊。「資金和資產一對一匹配；不允許未成年人及年齡超過65歲的老人註冊app，匹配合適的承擔風險人群；是我們最初劃定的兩條『底線』」，劉棕潤表示，這樣的細節，反映出熊貓金庫誕生之日所持有的合規態度，「自我約束」，也同監管不謀而合。

隨後，從網站、APP整改完善信息披露，邀請外部機構對財務、業務審計並公布，到財商教育普及、投資者偏好測試等風險評估體系建立，再到符合監管額度細則的投資端調整，關乎平台安全的技術建設，真正建立合規「防火牆」銀行存管落地，熊貓金庫穩紮穩打，一步一個腳印，實現六步走夯實平台合規基礎。

「互金平台能不能做銀行存管，側面證明了這個平台合規性做的有多好，同時，一個平台有沒有能力做銀行存管，也證明了這個平台的技術水準如何」，在劉棕潤看來，銀行存管對於互金平台而言，是一個雙向證明，合規與否的「紅線」，技術能力的驗證。而兩個因素中，一個關乎生死，一個關乎發展潛力。

一個技術派眼中的互金未來：本質是金融，拼的是科技

合規之後，互聯網金融下一個10年如何發展，成為行業探索重點。

「科技驅動金融，在我看來，科技是不可逆轉的趨勢，未來，技術在金融領域中的地位將越來越重」，技術出身的劉棕潤，對互聯網金融平台的未來，有著自己「一眼看到底」的理解。「去年8月24日，銀監會下發《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，為網貸行業的規範化指明了一條路徑，『跑道』已經規劃好，未來互金髮展的關鍵詞有三個，平台、小微、風控」。

平台是對互金企業的定位，信息中介從根本上規範了企業的業務性質；單人單個平台20萬的借款上限以及法人單個平台100萬的借款上限，限定了行業服務於小微企業主與個人消費的業務範疇；風控則成為一個平台的安全，關乎生死。三者，歸根到底，依賴的都是科技。

「互聯網金融本質是金融，但拼的是科技」，劉棕潤表示。確實，從上述的三要素可以看出，作為信息中介，擁有優質資產、嚴格風控體系，將成為未來互金企業競爭的核心競爭力，「20萬以下的小微資產，靠人力風控是不划算的，一定要靠機器、靠演算法、靠數據，歸根到底，越往後走，科技在互金企業中，占的位置將越來越重」。

在此方面，熊貓金庫同樣有著自己的優勢：一支過硬的技術團隊，一套能承載頂尖技術團隊滲透測試的安全系統。

而劉棕潤也有著自己的管理和優化方式：技術人才方面，強調準入管理，追求「小而精」，「對他好，比他強」，讓整個技術團隊保持進取、凝聚；系統安全方面，在先後取得北京市電子產品質量檢測中心信息系統等級測評結果，建立覆蓋主機、數據、應用、管理等層面的安全管理制度之後，劉棕潤每年都會邀請全國頂尖技術團隊、安全公司對熊貓金庫信息系統進行滲透測試。

「熊貓金庫是一個以科技驅動金融為宗旨的團隊，我們在圖像處理、機器學習、區塊鏈上做了很多的技術儲備，已經有部分成果運用到風控環節」，劉棕潤表示。但熊貓金庫的技術團隊仍在不斷優化，就像劉棕潤所表現出來的「技術派」慣性思維一樣，不停的學習、不斷的創新，這是一支時刻保持戰鬥力的團隊。

規模VS盈利：做大規模讓互金平台有更多盈利可能，向優化成本要利潤

對於未來熊貓金庫的發展，劉棕潤稱，將做大規模，做好體驗。

其實，成立近一年半，這一直都是熊貓金庫努力的方向。截至8月21日，熊貓金庫運營519天，累計撮合交易金額近120億，總用戶人數近96萬人。「讓每一個年輕人都能享受到『互聯網+』帶來的技術紅利與市場紅利」、「打造年輕人的第一座小金庫」，正是因為明確定位90后投資者，打造相應的年輕化產品、服務體驗及財商教育，才讓熊貓金庫在2016年互金「低谷年」中脫穎而出。

但作為信息中介的互聯網金融平台，中間收入的有限，使得規模與盈利並未同步。劉棕潤坦言，2016年，熊貓金庫仍處虧損狀態。但本身處於盈利並非易事的互金行業，熊貓金庫前期在人才建設、技術開發、政策合規、財商教育等方面的投入，將助推其未來的發展。畢竟，面向一個潛力十足的市場，熊貓金庫是花現在的錢做未來的生意。

對於未來規模與盈利，劉棕潤有著自己的理解，「做大規模是讓平台擁有更多盈利的可能」，在劉棕潤看來，做大規模，邊際成本越來越低前提下，固定成本佔總成本將越來越低，從而促使互金平台利潤越來越好。「各種成本存在可優化空間，依靠優化成本，公司將逐漸實現盈利」。

也許這就是技術派「一眼看到底」的能力，在競爭激烈，玩兒家很多的互金市場，將任何事情都要落腳到更加細化的可行性上，熊貓金庫確實不一樣。