[大行評級]美銀美林：中銀香港(02388.HK)目標價升至35港元 為港銀首選

發表報告，上調中銀香港(02388.HK)目標價，由34.03港元上調至35港元，評級維持「買入」。該行調整對中銀香港2017年及2018年盈利預測0%至2%，以中銀香港為本港銀行股首選。

該行指，中銀香港去年下半年凈息差較上半年升7點子至1.36厘，表現優於同業。信貸增長同比升8%，管理層預期今年增長近一成，將高於行業平均。手續費或傭金收入按年跌6%，主要受股票經紀費用同比跌四成影響。該行認為，中銀香港的一級資本充足率(CET1)達17.6%，資本仍然寬裕，去年派息連同特別息有5.9厘。管理層預計派息比率將維持四成至六成，且不排除再派特別息。

美銀美林又表示，期望中銀香港在撥備方面更為保守，尤其是當看到中銀香港主動爭取業務量增長，與及在東盟市場及跨境信貸市場的增長。