保監會啟動償二代二期工程， 將從嚴從實加強資本約束

日前，保監會下發《償二代二期工程建設方案(徵求意見稿)》，稱為進一步提高償付能力監管的科學性和有效性，更好地適應保險業發展改革和風險防範要求，保監會決定啟動償二代二期工程。

具體來看，保監會方面透露，償二代二期工程將進一步擴大風險覆蓋面，從嚴從實加強資本約束，同時不斷加強國內監管合作與國際監管合作，密切跟蹤金融科技發展新趨勢，不斷提高監管科技水平。

值得一提的是，保監會方面還透露了償二代二期工程的「時間表」，表示成熟一個，發布一個，實施一個，爭取用三年左右的時間全面完成建設實施。

風險覆蓋面擴容，科技監管成新招

保監會方面表示，堅持穩中求進工作總基調，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，緊密結合金融工作新要求、保險監管新問題、科技發展新趨勢，進一步加強和改進償二代監管制度體系，增強償付能力監管規則的科學性和執行的有效性，不斷補齊監管短板，全面提升保險業的風險管理和風險抵禦能力，提高保險業對經濟社會發展的服務能力。

2012年3月，保監會啟動償二代建設工程;2015年2月，保監會發布償二代主幹技術標準共17項監管規則並試運行，行業進入新舊體系并行的過渡期;2016年償二代正式施行。保監會方面表示，償二代建成實施以來，在推進保險監管現代化建設、提升行業風險防控能力、促進行業轉型升級、增強保險市場的國際影響力等方面取得了顯著成績。為進一步提高償付能力監管的科學性和有效性，更好地適應保險業發展改革和風險防範要求，保監會決定啟動償二代二期工程。

談及償二代二期工程的目標，保監會方面表示，一方面堅持風險導向，提高償付能力監管制度體系的風險針對性，進一步擴大風險覆蓋面，提高風險計量的科學性和風險管理的有效性，更加及時、恰當地反映保險業償付能力狀況和風險變化情況;另一方面堅持問題導向，治亂象，降槓桿，強執行，從嚴從實加強資本約束，加大監管政策傳導力度，提高保險業風險管理水平和風險抵禦能力;同時堅持開放導向，積極向國際審慎監管規則和金融治理體系提供經驗和方案，不斷加強國內監管合作與國際監管合作，防範跨市場、跨領域、跨地區交叉性交融風險;此外，堅持前瞻導向，密切跟蹤金融科技發展新趨勢，不斷提高監管科技水平，前瞻性地研究探索新科技條件下，保險業審慎監管的新理念、新方法和新工具。

新型保險組織監管細則將出台，信保等險種最低資本要求有更新

談及償二代二次工程的具體任務，據保監會方面透露，將完善監管規則。具體來看，保監會列出16條任務，新型保險組織的監管細則、償二代第三支柱監管規則被覆蓋其中。

具體來看，公告顯示，保監會方面修訂完善《保險公司償付能力管理規定》，進一步完善償付能力監管框架，細化監管措施，強化償付能力監管剛性約束;完善壓力測試監管規則，細化壓力測試實施指引，進一步明確相關方法及規則，增強壓力測試的實用性和有效性;研究完善市場風險、信用風險中穿透法的原則和標準，強化對風險的穿透式識別和監管;完善償付能力風險管理評估(SARMRA)制度;完善流動性風險監管規則，根據保險行業的特殊性，調整設計流動性風險監管指標體系，提高流動性風險指標的科學性、準確性和及時性;進一步細化評估標準，編製評估手冊，改進評估機制，提升評估的科學性和有效性;研究完善償二代第三支柱監管規則，進一步增強透明度，培育和加強市場約束機制。

資本方面，16條任務中提到，完善基礎設施投資、風險保障型業務等保險服務實體經濟相關業務的資本標準，更好地引導保險業發揮長期穩健風險管理和保障功能，提升保險業對實體經濟的服務能力;調整修訂實際資本的評估基礎和範圍，統籌表內表外的資產負債，對符合條件的長期股權投資等資產實施穿透性評估;調整完善相關資產的認可標準和評估標準，修訂完善保險合同準備金負債的評估標準，確保負債評估的穩健;在核心資本中，審慎確認有效保單的剩餘邊際;對市場風險最低資本標準進行全面回顧、校準和完善。改進利率風險最低資本標準，修訂股票、長期股權投資風險因子，修正房地產價格風險最低資本標準，研究規範港股通、同業存單等新投資品種的最低資本標準等。

保險集團以及相互制保險公司等保險機構成為監管關注重點，對於再保險、健康險等業務的監管也有所更新。16條任務中指出，制定保險集團審慎監管的實施細則，完善保險集團資本計量，明確保險集團流動性監管指標、償付能力風險管理評估標準及風險綜合評級標準等，加強對保險集團的監管力度;研究建立相互制保險公司、自保公司等的償付能力監管規則，構建適應新型保險組織性質和特點的審慎監管規則和機制;完善保險風險最低資本標準，根據最新市場數據，重點對健康險、車險、信用保證保險等險種的最低資本要求進行校準更新;完善風險綜合評級(IRR)制度。研究完善法人機構風險綜合評級制度，細化評價等級，優化評價標準和評價指標，改進評價機制和流程;制定保險分支機構風險綜合評級標準;探索綜合運用非現場評估和現場評估等方式，提高評分的客觀性和可靠性;擴大風險綜合評級範圍，將保險集團、養老險公司、保險資產管理公司等逐步納入評價範圍;完善信用風險最低資本標準，校準和更新相關風險因子設定。

嚴查資本不實，混業監管趨勢明顯

保監會方面同時在《償二代二期工程建設方案(徵求意見稿)》表示，健全執行機制，加強監管合作。

從健全執行機制方面來看，保監會方面表示，密切跟蹤雲計算、大數據、人工智慧、區塊鏈等新金融科技發展趨勢，開展監管科技的應用研究，積極探索新科技條件下的新型保險業審慎監管;逐步建立多維立體開放的償付能力風險分析監測體系，形成保監會系統、科研機構、中介機構及行業組織等多方共同參與的機制，增強償付能力信息的風險預警和決策支持能力;建立常態化的償付能力數據真實性自查和檢查制度，重點對資本不實、資產不實、準備金評估不實、風險綜合評級基礎數據不實、信息披露不實等侵蝕償付能力數據基礎的問題開展檢查，嚴查重處，夯實償付能力監管的基礎;建立對會計事務所、精算諮詢機構、資產評估機構、信用評級機構等與保險業審慎監管相關的第三方中介機構的考評監督機制;優化償二代監管信息系統，發揮其數據自動審驗、非現場分析等作用，提高償二代監管信息化水平;進一步改進完善償付能力監管委員會工作機制。

從加強監管合作方面來看，保監會方面表示，推動和參與建立審慎監管的合作機制，在黨中央和國務院金融穩定發展和監管協調機制的統一部署下，強化與人民銀行、銀監會、證監會、外匯管理局等相關部門的審慎監管協調，切實防控好跨市場、跨行業、跨領域的各類交叉性金融風險。

此外，建立償二代等效評估制度體系，加強與「一帶一路」沿線國家和地區的償付能力監管合作;在近年來相關實踐的基礎上，進一步完善保險會計準則和償二代監管規則適用於境外機構的標準和機制;積极參与國際監管規則制定，為國際監管規則和全球保險業治理提供的有效做法和有益經驗，促進建立公平、合理、多贏的國際保險監管規則。

爭取三年內完成償二代二期工程建設實施，專家諮詢機制確保技術可靠性

值得一提的是，保監會在此次披露的《償二代二期工程建設方案(徵求意見稿)》透露了該項工作的時間表，表示償二代二期工程按照「邊建設、邊實施」的工作思路，成熟一個，發布一個，實施一個，爭取用三年左右的時間全面完成建設實施。

從工作機制方面來看，保監會指出償二代二期工程建設由保監會黨委統一領導，保監會財務會計部(償付能力監管部)牽頭組織實施，保監會相關部門、各保監局、會管單位，各保險機構、保險行業組織及業外相關單位等共同參與。

將實行項目負責制，二期工程具體任務實行項目負責制，由保監會相關部門、保監局、償付能力監管諮詢委員會諮詢專家、保險機構、中介機構等相關單位承擔具體項目。項目組成員應以牽頭承接單位的人員為基礎，同時廣泛吸收各相關利益方人員參加，確保項目組成員的代表性和廣泛參與。

同時建立專家諮詢機制，組建償付能力監管專家諮詢委員會，對二期工程建設中的專業問題提供技術諮詢和論證，對各項目組研究成果進行專業審核，確保二期工程建設成果的技術可靠性。

此外嚴格規範工作程序。二期工程的建設應遵循嚴格的工作程序，各項目建設按照立項、起草、公開徵求意見和發布實施等四個階段執行。項目組起草完成各項目徵求意見稿后，保監會財務會計部(償付能力監管部)牽頭組織行業測試，廣泛充分地徵求各方意見，最大限度地達成各方共識，通過保監會內部審查程序后，正式發布實施。保監會將及時披露二期工程建設情況，保障社會各界對償二代二期工程的知情權和參與權。