【金融風向標】餘額寶再降最高限額，跟你息息相關！

互聯網金融理財產品的「帶頭大哥」——餘額寶的最高額度再次下調。天弘基金髮布公告說，從8月14號，也就是明天零點開始，個人持有餘額寶的最高額度調整為10萬元。

餘額寶最高持有額度已經累計下調九成

這已經不是餘額寶第一次下調個人最高持有的額度。在此前的5月底，餘額寶的個人交易賬戶持有額度上限已經從100萬下調為25萬元。接連兩次下調后，餘額寶的個人持有最高額度調整為10萬元。

對於此次下調，我們來聽用戶怎麼說

用戶：我的賬戶從來沒有到過這個限額，所以這個金額的設置對我來說影響不大。反正餘額寶的利息越來越少了，還挺期待它變高的。

用戶：餘額寶從100萬調到25萬，再從25萬降到10萬，國家可能從用戶的資金安全形度，還有防止用餘額寶、微信之類的洗錢這種情況考慮。

對於我個人有一點點影響，因為有的時候會借出或者有什麼用處的錢，大概10萬、20萬，臨時放在餘額寶里賺一些利息，但是現在限制了，只能放十萬，可能有一點點影響。

對於餘額寶絕大多數用戶沒影響

天弘基金公告說，此前在餘額寶內放置的資金超過10萬的用戶，這次調整之後也無需取出，可以繼續享受收益。螞蟻金服品牌與公眾溝通部陳彩銀說，這次調整對餘額寶絕大部分用戶來說，沒有任何影響。

陳彩銀：簡單來說，調整后，如果用戶在餘額寶里的錢低於10萬元，可以繼續轉入資金；如果達到或超過10萬，則無法轉入更多資金。8月14日之前，餘額寶里的錢已經超過10萬元的，無需轉出，可繼續享受收益。同時，餘額寶轉出、消費以及收益結算等均不受任何影響。

公開數據顯示，餘額寶用戶的理財大多以小額理財為主，人均投資金額只有幾千元，遠低於10萬元。而對於進一步下調額度，陳彩銀說並沒有計劃。

陳彩銀：至於未來是否會繼續下調個人最高持有額度，目前沒有繼續下調額度的計劃。

「吸金」超強，餘額寶為什麼「有錢不賺」？

截止到今年1季度，餘額寶的用戶已超過3億。而當前的手機網民7.24億，這意味著幾乎每兩個手機用戶就有一人在使用餘額寶。與此同時，餘額寶的「吸金」能力強大，僅今年第二季度的資產便增加了近3000億元。而在同一時期，銀行的個人活期存款僅僅增加了100多億元。

這麼多的用戶、這麼大量的資金池，但餘額寶卻調低了最高額度，為啥有錢不賺呢？有專家認為，餘額寶此舉與監管層正在醞釀的貨幣基金新規有關。統計數據顯示，目前市場上的貨幣基金規模為5.36萬億元，天弘餘額寶的資產凈值超1.43萬億。這意味著，餘額寶的資金規模已經超過了招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款的總額，成為貨幣基金市場的「大麥克」。

既然是「大麥克」，穩健經營，降低風險尤為重要。今年以來，央行等監管部門一直在推動縮表、降槓桿，把多餘的流動性回收，防止資產泡沫進一步擴大，防止發生系統性金融風險。這其中重要一步就是回收銀行體系內的流動性，而餘額寶資金的最終流向正是銀行間。餘額寶主動縮減規模，也可以看做是配合宏觀管理政策的舉動。

調低額度，增速放緩，有利於穩健經營

此外，也是為了減低擠兌風險。餘額寶不同於銀行存款，它是一個規模龐大貨幣基金，如果產生大量的贖回，流動性的管理難度之大不言而喻。

最後，降低投資額度，對於餘額寶來說，也未必是壞事兒。小步慢跑，可以跑得「穩上加穩」。中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，調低額度，增速放緩，這也有利於資金的投資管理。

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